天然气运营行业分析报告 002建筑装饰行业分析报告 074教育行业分析报告 095餐饮行业分析报告 101 1 中国天然气运营行业分析 第一章 城市燃气行业基本情况 第一节 城市燃气行业的定义及分类（一）天然气供给进入快速发展期 人工煤气、LPG、天然气三种气源并存仍然是中国城市燃气的主要特点。“十一五”期间随着“西气东输、海气登陆、海外进口、陆气补充”的天然气多元化供应格局的形成，燃气结构开始发生重大改变，天然气在城市燃气行业中的所占比例逐步增大。2011 年，我国天然气产量突破 1000 亿立方米，达到 1025.3 亿立方米，同比增长约 6.90。（二）液化石油气（LPG）供给量不断增长 过去几十年里，我国城市燃气行业中，液化石油气保持平稳发展，用气人口持续增加。虽然说由于近年来天然气的大量使用，使得液化石油气的供气总量增长停滞，但很多农村地区开始使用液化石油气，而农村居民人均用气量相对较少，所以液化石油气使用人口仍然占比很高，这刺激了液化石油气的产量不断增长。2011 年，全国液化石油气的产量达 2180.9 万吨，同比增长 6.31 ，增速虽比 2010年有所放缓，但总体产量呈不断增长态势。 2
（三）人工煤气供应集中在中小城市 近年来，环境保护和能源结构调整取得进展，部分城市人工制 气企业通过调整生产方式，开始利用天然气、炼厂干气掺混或改制工 艺来生产人工煤气，不仅提高了质量，改善了环境，也为天然气
供应 初期的供需平衡发挥重要作用。由于人工煤气的生产、输配设施的投 入强度大，维护成本高，需要较大规模的市场支撑，因此，人工煤气 供应主要集中在大城市以及依托当地有制气条件的冶金、化工企业的 中小城市。 （四）新能源燃气具有竞争力 二甲醚（DME）与 LPG 掺混燃烧，不仅可以改善现有燃烧装置的 燃烧性能，而且可带出 LPG 罐内残液一起燃烧，提高 LPG 利用率。鉴 于 DME 替换 LPG 存在可观的利润空间，国内部分城市和中小城镇已开 始在 LPG 中掺烧 DME。 城市燃气行业是国家重要的能源生产和供应行业，也是与人民 生活息息相关的民生行业。城市燃气行业主要从事利用煤炭、油、燃 气等能源生产燃气，或外购液化石油气、天然气等燃气，并进行输配， 向用户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、天然气输配及使 用过程中的维修和管理活动。详见下表。 表1 燃气生产和供应业子行业分类行业及代 子行业及代码 行业描述 码 3 指利用煤炭、油、燃气等能源生产燃气，或外购 液化石油气、天然气等燃气，并进行输配，向用45 燃气生 4500 燃气生产 户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、产和供应 和供应业 天然气输配及使用过程中的维修和管理活动。但 业 不包括专门从事罐装液化石油气零售业务的活 动。 数据来源：国家统计局 第二节 2011 年城市燃气行业在国民经济中的地位 能源是城市社会经济赖以发展的
物质基础，城市燃气是城市能 源的重要组成部分。发展城市燃气、使用天然气替代燃煤、改变城市 能源结构成是治理大气环境污染的重要措施之一。城市燃气作为城市 基础设施的重要组成部分，不仅关系到人民的生活质量、城市自然环 境和社会环境，而且已日益成为国民经济中具有先导性、全局性的基 础产业，并已成为我国目前重点扶植和对外放开的产业。城市燃气是 重要的城市基础设施，是最主要的城市社会公共工程，是社会服务业 中的重要内容，也是满足城市居民基本生活质量要求的重要保障。 城市燃气关系着国民经济和社会发展，关系到国家安全，社会 稳定和全面建设小康社会目标的顺利实现。城市燃气行业的发展为中 国工业提供了稳定的动力供应。城市燃气的利用对改善能源结构、保 护大气环境、缓解石油供应紧张、提高能源利用效率，进而实现国民 经济的可持续发展具有重要的促进和保障作用。 2007 年至 2011 年，我国城市燃气行业总体保持着不断增长趋 势，除 2009 年外，其余几年的增速均超过了 30，远高于同期 GDP 增长率。2011 年城市燃气行业工业总产值增长率达到了 2767.24 亿 4 元，同比增速为 31.17。2007 年到 2011 年间，城市燃气行业总产值 占 GDP 的比重呈小幅上升趋势，2011 年占比达到了 0.59，为五年来 最高，行业在国民经济中的地位有所提升。 第三节 城市燃气行业技术分析 一、行业主要技术术语及简要解释
表2 城市燃气行业主要技术术语、简写及解释技术术 简要解释 语 指燃气生产厂制气、净化、输送等环节的综合生产能力，不包括备用燃气综 设备能力，一般按设计能力计算，如果实际生产能力大于设计能力时，合生产 应按实际测定的生产能力计算时应以制气、净化、输送三个环节中最能力 薄弱的环节为主 指从气源厂压缩机的出口或门站出口至各类用户引入管之间的全部燃气供 已经通气投入使用的管道长度。不包括煤气生产厂、输配站、液化气气管道 储存站、灌瓶站、储配站、气化站、混气站、供应站等厂（站）内的长度 管道。按不同的材质、压力级别、管径分别统计燃气供 指燃气企业（单位）向用户供应的燃气数量。包括销售量和损失量。应总量 指使用燃气的家庭用户的总人口数。如不能直接掌握本企业（单位）用气人 供气范围的用气人口数，以本地城市居民平均每户人口数乘以燃气家口数 庭用户数求得压气站 指在输气管道沿线上，用压缩机对管输天然气增压而设置的站输气首 输气管道的起点站 站输气末 输气管道的终点站 站分输站 在管道沿线设置的向用户分输的场站天然气出厂价 上游天然气生产商将采集的天然气经净化处理后向下游销售的价格 格 数据来源：世经未来 5 二、行业生产技术（一）石油天然气生产和供应流程 数据来源：世经未来 图1 管道燃气生产和供应流程图（二）煤制天然气技术路线分析 煤制天然气的工艺流程前端与煤
制甲醇及煤制合成氨的流程基本相同，都是在煤制气后经净化处理。不同之处是，后两者是净化气用于甲醇或氨合成，要求甲烷越低越好，而煤制天然气是净化气经过甲烷化处理，生产热值大于 33.36MJ/m3的代用天然气（SNG），甲烷越高越好，1t煤大约可以转化为 400m3合成天然气。传统的煤制天然气工艺路线为碎煤加压气化生产合成气，经过粗煤气变换冷却、低温甲醇洗净化、吸收制冷、甲烷化、干燥得产品。生产副线包括酚、氨、硫的回收及废水残液等处理。这一传统工艺技术成熟，计算的热效率 6（原料褐煤的热值转化为天然气热值）为 61.9。煤制天然气工艺流程简单，技术成熟可靠、消耗低、投资省。甲烷合成可以在煤气化压力下合成，与生产甲醇、二甲醚相比，省去了多个环节，与煤制合成油相比省去的装置更多。 煤制天然气与煤制其他能源产品相比，竞争优势十分明显。煤制天然气转化率和选择性高，CO 2 和H 2 的转化率接近 100。单位热值投资成本和水耗低，废热利用率高，总热效率最高。此外，煤制天然气更环保，废水不含有害物，易于利用，不需处理就可做锅炉给水或循环水补充水，而煤制甲醇和煤制油需对废水做深度处理。 第四节 城市燃气生产供给分析 一、石油天然气资源及产量分析 产量：增速略有放缓 近年来，随着四川盆地、鄂尔多斯盆地、柴达木盆地、塔里木盆地等天然气的大规模开发，我国天然气产量呈现快速上升的势头。随着天
然气管道建设的加快，中国越来越多的居民家庭冬季采用天然气取暖，天然气需求旺盛，为保证供应，石油公司采取多种措施加快生产，力保供应。2011 年，我国天然气产量突破 1000 亿立方米，达到 1025.3 亿立方米，同比增长约
6.90，同时非常规天然气勘探步伐明显加快。 从天然气产地分布来看，2011 年 1-12 月，天然气累计产量最高的是陕西，累计生产天然气 272.21 亿立方米，同比增长 21.8； 7四川天然气累计产量攀居第二，累计生产天然气 267.76 亿立方米，同比增长 7.5；新疆天然气累计产量退居第三，累计生产天然气234.05 亿立方米，同比下降 6.3；广东天然气累计产量仍稳居第四，累计生产天然气 83.28 亿立方米，同比增长 6.3；青海天然气累计产量第五，累计生产天然气 65 亿立方米，同比增长 15.9。 同比增长率 1200 25 1000 20 800 15 600 10 400 200 5 0 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 数据来源：国家统计局，中国产业数据网 图2
2007-2011 年我国天然气产量（亿立方米） 产量（亿立方米） 同比增速（） 100 16 90 14 80 12 70 10 60 8 50 40 6 30 4 20 2 10 0 0 -2 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 数据来源：国家统计局，中国产业数据网 8 图3 2011 年我国天然气月度产量 2009 年以来，我国液化石油气产量不断攀升，2010 年产量突 破了两千万吨，我国液化石油气行业较快发展的态势开始凸显。2011 年 1-12
月，全国液化石油气的产量达 2180.9 万吨，同比增长
6.31 ， 比 2010 年下降了 3 个百分点。 从各省市的产量来看，2011 年 1-12 月，山东省液化石油气 的产量达 342.5 万吨，同比下降 1.79 ，占全国总产量的 15.71 ； 紧随其后的是广东、辽宁和黑龙江，分别占总产量的 11.35、8.93 和
7.60。 表3 2007-2011 年我国液化石油气产量情况 单位：吨、 年份 产量 同比增长 2004 14719330.93 9.89 2005 16107789.36 7.62 2006 17453046.57 5.012007.11 17470855.44
7.452008.11 17006540.82 -2.00 2009 17916933.00 4.7 2010 20515120.16 9.34 2011 21808599 6.31 数据来源：国家统计局
二、煤制天然气 2011 年，全国煤气生产量达 4020 亿立方米，增速比 2010 年 9大幅下降接近 10 个百分点，仅增长 0.29。从各省市的产量来看，2011 年 1-12 月，辽宁省煤气生产量达 775 亿立方米，同比增长 1.81，占全国总产量的 19.28；紧随其后的是河北、山东和上海，分别占总产量的 10.41、8.76和 8.21。 表4 2007-2011 年我国煤气产量情况 单位：万立方米、 年份 产量 同比增长 2004 19751180.1 14.95 2005 21345336.18 15.03 2006 25997603.15 17.84 2007 28839039.13 17.06 2008 30699848.48 2.12 2009 34097145.16
8.43 2010 39813300.46 10.19 2011 40201571.70 0.29 数据来源：国家统计局三、产量预测 国内天然气探明储量快速增长，年新增探明储量保持在4000-5000 亿方。根据全国三次
油气资源评价，我国常规天然气远景资源量 56 万亿方，可采资源量 22 万亿方，主要分布在四川、鄂尔多斯、塔里木、柴达木、松辽、东海、琼东南、莺歌海和渤海湾等九大盆地；煤层气地质资源量 36.81 万亿方，可采资源量 10.87 万亿方，四川盆地威远和泸州地区的页岩气，估计资源 7-8 万亿方，而南方、鄂尔多斯、吐哈、茂名和抚顺等盆地（地区）也具有形成页岩气的地质条件。 10 天然气供应能力将持续快速增长，供气来源向多元化发展。为适应国内天然气市场需求的迅速增加，三大公司不断加大勘探开发力度，积极开展高含硫、含碳以及深海资源开发，有效增加气田产量；预计 2020 年我国天然气产能将达到 2221 亿方。同时，国家制定了优惠的财政和税收政策，支持煤层气、页岩气等非常规天然气资源的开发力度，科学引导煤制气项目的实施，使之成为国内常规天然气资源的有力补充。此外，不断加大外部资源引进力度，形成了以中亚、中缅、中俄等陆上管道和沿海液化石油气为主的四个进口通道，并通过积极进行海外并购的方式，进行海外区块开发，努力保障国家用气需求。在国家积极鼓励民间资本、外资资本通过与国有企业合作的方式进入石油天然气建设领域的政策下，未来的国内天然气市场供应将形成供气气源多元化、供气企业多元化的格局。
四、城市燃气的供给结构的发展特点：（一）天然气必将占领城市燃气中心位置 国内三大石油巨头的开发和勘探，以
及西气东输和俄气南下必将促进国内天然气的快速发展，也为国内的城市使用天然气提供了最可靠的保证和机遇。目前我国城市对于天然气的应用仅仅占到世界平均利用率的十分之一左右，而且大部分的天然气被应用于能源和化工原料。随着世界石油危机和局部地区的不稳定因素，天然气的使用已经被提高到了战略高度。西气东输必将带动管道沿线地区普及天然气的使用，带动其他地区城市燃气的消费市场活跃。（二）液化天然气将主导未来市场 11 液化天然气 LNG 就是将气田开采的天然气经过有效的脱水、脱酸和重质烃类后，压缩、膨胀、液化而成的液态天然气，我国将主要规划于沿海地区。比如华东的长三角，华南的珠三角和福建地区。国家已经积极的进行管道建设，逐步的满足沿海和沿江地区的能源需求。补充工业需求，同时缓解陆路天然气的供应限制。未来液化天然气必将与陆上天然气形成有效和合理的竞争，并将主导未来市场。例如目前韩国 LNG 已经占到城市燃气比例的 84。（三）煤气将逐渐退出市场 随着国民经济的快速发展，改变能源结构、改善大气质量的问题已引起政府和社会各界的广泛关注。人工煤气由于成本高、气质差以及气源厂在生产过程中污染环境，正在逐步退出人们的视线。 第五节 消费结构分析及预测 我国天然气行业发展初期，天然气消费主要集中在川渝、长江三角洲、华北等天然气田周边地区，主要用于居民生活用气，化工原料尤
其是化肥生产，以及石油和天然气开采业。 近年来，我国铺建了多条天然气管线，陕京线、涩宁兰、西气东输一线已经建成投产，正在兴建的还有陕京二线、川气东送、忠武线、西气东输二线等。这些管道把天然气送进了酒泉、兰州、西安、 12洛阳、合肥、南京、上海、北京等大中型城市，天然气管网覆盖全国大部分地区的局面正在形成，这也进一步促进了天然气在我国的消费进入一个新的阶段。 2000 年以前我国天然气消费以化工和工业燃料为主，而到2008 年，城市燃气已成为第一大用气领域，随着我国城市化水平的提高，天然气将逐步成为城市燃气市场的主要燃料。发电方面，尽管目前天然气发电仅占发电燃料结构的 3％，但天然气作为清洁能源在碳减排方面具有巨大优势，随着国家对天然气发电的积极推进，天然气发电装机容量将快速发展。 天然气是城市燃气的理想气源，提高城市利用天然气水平，对改善城市大气质量有重要作用。我国天然气利用正处于大力发展民商用气阶段。2010 年，城市燃气用量约为 355.2 亿立方米，占全国消费结构的 33.57。 中国年均产煤超过 20 亿吨，占世界第一，这为人工煤气生产提供了制气原料，但由于煤制气存在工艺复杂、污染环境、投资大、成本高等缺点，无法与天然气、液化石油气竞争，因而近些年煤气量消费呈逐渐下降趋势。 第六节 城市燃气价格形成机制 从 2007 年到 2011 年，我国城市燃气行业工业生产者出厂价格指数
波动较大，2008 年价格指数在 2007 年的基础上有明显上升， 2009年又出现大幅回落，2010 年受国家政策和市场供不应求影响，价格 13指数又逐渐回升，到 2011 年上半年，价格指数已经明显上升到一个新的高度，不过后半年价格指数回落幅度大。 图4 2007-2011 年我国燃气生产和供应业生产者出厂价格指数 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 115 110 105 100 95 90 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 数据来源：国家统计局 2011 年 12 月 27 日，国家发展改革委宣布，自 12 月 26 日起，在广东省、 以 广西壮族自治区开展天然气价格形成机制改革试点， “市场净回值”定价方法，取代现行以“成本加成”为主的定价方法。主要是探索建立反映市场供求和资源稀缺程度的价格动态调整机制，逐步理顺天然气与可替代能源比价关系，为在全国范围内推进改革积累经验。 天然气新价格机制将现行的以“成本加成”为主的定价方法， “市场净回值”法选择以进口燃料油改为按“市场净回值”法定价，和液化石油气作为可替代能源品种作为挂靠价格，这两种产品的价格形成已充分市场化，未来天然气定价将必然趋于市.