实体现金流量
一、剩余现金流量法：
实体现金流量=息税前营业利润—息税前营业利润所得税+折旧与摊销—营业流动资产
增加—资本支出
=旧）×（1—营业利润所得税）+折旧与摊销—（流动资产增加—无息流动负债增加）—（长期资产净值变动+折旧与摊销—无息长期负债增加）
=净值变动+折旧与摊销—无息长期负债增加）
=营业现金净流量—（长期资产净值变动+折旧与摊销—无息长期负债增加）
息税前营业利润所得税
（1）平均税率法：息税前营业利润×平均所得税税率
（2）所得税调整法：所得税额+利息支出抵税（=利息费用×适用税率）
（3）间接法：净利润+税后利息费用=（主营业务收入—主营业务成本+其他业务收入—营业和管理费用—财务费用—折旧）×（1—所得税税率）+利息费用×（1—所得税税率）
二、融资现金流量法：
实体现金流量=普通股权现金流量+债权人现金流量+优先股现金流量
=[普通股股利—股票发行（或+股票回购）]+[税后利息+有息债务净减少（或—有息债务净增加）]+ [优先股股利—优先股股票发行（或+优先股股票回购）]
三、净投资扣除法：
实体现金流量=息前税后营业利润—净投资
=息前税后营业利润—（营业流动资产增加+资本支出—折旧与摊销）
总投资=营业流动资产增加+资本支出
净投资=总投资—折旧与摊销=营业流动资产增加+资本支出—折旧与摊销
净投资=本期投资资本增加=期末投资资本—期初投资资本
=（期末有息负债+期末所有者权益）—（期初有息负债+期初所有者权益） =本期有息负债增加+本期所有者权益增加
股权现金流量
一、剩余现金流量法：
股权现金流量=实体现金流量—债权人现金流量
=实体现金流量—（税后利息支出+偿还债务本金—新借债务）
=实体现金流量—（税后利息支出—有息债务净增加）
二、融资现金流量法：
股权现金流量=普通股股利—股票发行（或+股票回购）
三、净投资扣除法：
股权现金流量=实体现金流量—债权人现金流量
=（息前税后营业利润+折旧与摊销—营业流动资产增加—资本支出）—（税后利息费用—债务净增加）
=（利润总额+利息费用）×（1—所得税税率）—净投资—（税后利息费用—债务净增加）=（税后利润+税后利息费用）—净投资—税后利息费用+债务净增加
=税后利润—（净投资—有息债务净增加）=税后利润—所有者权益增加
如果企业保持稳定的财务结构，即“净投资”和“债务净增加”存在固定比例关系，则： 股权现金流量=税后利润—（1—负债率）×净投资
=税后利润—（1—负债率）×（资本支出—折旧与摊销）—（1—负债率）×营业流动资产增加
相关文章
- 财务管理计算公式整理汇总(超全,附带公式解读)
第二章 财务报表分析 一.基本的财务比率 (一)变现能力比率 1.流动比率 流动比率=流动资产÷资产负债 2.速动比率 速动比率＝(流动资产-存货)÷流动负债 3.保守速动比率＝(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 (二)资产管理比率 1.营业周期 营业周期＝存货周转天数+应收账款周 ...
- 企业价值评估
企业价值评估 企业价值评估是财务管理的核心理论,因为核心所以非常重要,这一章我们需要重点掌握的两个模型就是现金流量折现模型和相对价值模型. 现金流量折现模型 现金流量折现模型就是对未来的现金流量按照相应的折现率进行折现,折现我们并不陌生,在债券和股票价值计算中我们接触过,只不过这里计算的是企业的价值 ...
- 实体店危机
实体店面对的危机 近年来越来越多的实体店主抱怨生意难做,然而电商营造消费热潮的行动却不会因此而减少:六一八.双十一.双十二.圣诞.元旦等,近些年,这些时间节点已成为商家与消费者之间不成文的"约定".显而易见的是,线上成为交易的主要平台,实体店.专柜等线下消费空间则很难从中瓜分到太 ...
- 20**年注会[财务成本管理]教材勘误汇总
2011年注会<财务成本管理>教材勘误汇总(东奥决胜千里之外7月27日整理版) 东奥-决胜千里之外 按:本勘误按照2011年版本<财务成本管理>(以下称<财管>)教材页码排序,参考了中注协的勘误和热心网友发布的一些勘误.连同本人学习时的一些发现,共同构成这些内容, ...
- [财务成本管理]公式整理
第2章 财务报表分析 营运资本＝流动资产-流动负债＝长期资本(非流动负债+所有者权益) -长期资产(非流动资产) 流动资产+长期资产＝流动负债+长期负债+所有者权益 营运资本配置比率 =营运资本/流动资产 1. 管理用资产负债表 经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+所有者权益 净经营资产(经营资 ...
- 财务管理常考考点知识归纳
财务管理常考考点知识归纳(其中一句话概括的知识点只要求掌握,而比较详细的则要求理解.熟读记忆)举例子 (第三节 产品成本计算的品种法 一.品种法的基本特点 二.品种法举例 )这些就不需要熟读 第一章 财务管理总论 第一节 财务管理的目标 一.企业财务管理的目标 (一)企业的目标及其对财务管理的要求 ...
- 浅析会计专责下的企业合并无形资产处理
论文关键词:新会计准则:合并财务报表 论文提要:本文介绍了合并财务报表的概念和新会计准则下合并报表的合并范围,分析新会计准则下合并财务报表的优点,并提出解决措施和建议. 财政部于2006年2月发布了<企业会计准则第33号--合并财务报表>(以下称新准则) ,该新准则已经在2007年1月在 ...
- 注册会计师[审计]预习:非无保留意见的类型每日一练(20**年.9.25)
注册会计师<审计>预习:非无保留意见的类型每日一练(2016.9.25) 一.多项选择题(每小题均有多个正确答案,请从每小题的备选答案中选出你认为正确的答案,在答题卡相应位置上用2B 铅笔填涂相应答案代码.每小题所有答案选择正确的得分:不答.错答.漏答均 不得分.答案写在试题卷上无效.) ...
- 数据流程图
6.业务流程图(大题) 例子: 6 . 图5.1 某书店图书管理业务流程图 3系统分析 3.1业务流程图 通过对xx 公司员工管理的分析,绘制出该公司员工信息管理系统业务流程图如图3.1所示: 图3.1xx 员工信息管理业务流程图 3.2数据流程图 1顶层数据流程图 经分析,xx 员工信息管理系统的 ...
