澳門信用卡業務及其信貸風險管理∗
阮白施
澳門金融管理局研究暨統計辦公室
內容提要
過去十年，信用卡借貸業務在亞洲經濟體系錄得快速增長。作爲無抵押信貸中一個快速成長部份，信用卡借貸除了改善金融機構的盈利能力之外，還爲金融體系帶來新風險。本文旨在分析信用卡借貸活動的相關信用風險，同時亦介紹一些審慎的風險管理措施，為從事信用卡借貸業務之金融機構作參考。
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本文採用了截至2008年6月27日的統計數據及資料。
澳門信用卡業務及其信貸風險管理
1. 引言
根據過往經驗，信貸機構的信用卡借貸組合質素趨向跟隨經濟環境而改變，其質素的惡化往往與經濟情況逆轉相關連。若信貸機構因市場競爭激烈而放寬貸款準則以及風險管理標準，其惡化程度可能更趨嚴重。因此，對於涉及信用卡貸款活動的信貸機構而言，維持審慎的風險管理政策相當重要，尤其是當宏觀經濟情况轉壞之時。
本文旨在觀測澳門銀行一項正在增長的業務──信用卡及其相關信用風險，以及介紹無擔保信貸風險管理的一般審慎做法。本文下一節將討論澳門信用卡業務的特點以及與其他國家的業務表現評估比較；第三節則指出一些常見的信貸風險管理方法；最後，第四節為總結摘要。
2. 特點及業務表現
由於澳門信用卡統計的連貫性綜合數據自2006年下半年才開始出現；因此，澳門特區信用卡業務的國際比較分析只屬初步性質。被選取進行國際性信用卡統計數據比較的管轄區域包括澳洲、香港、中國臺灣以及新西蘭。這些地區定期公佈信用卡統計數字，但個別地區則缺乏某類相關數據。
2006年至2008年期間，澳門信用卡業務逐步擴大。截至2008年3月底，本澳流通信用卡的總數量達340,043張，而信用卡應收帳款則為9億澳門幣。在過去一年，信用卡借貸呈現雙位數值的年度增長（圖1）。
但是，澳門的信用信用額使用率，即信用卡應收帳款對發卡銀行核發之信用額比率，在國際性比較上明顯較澳洲及新西蘭的相關數字為低（表1），顯示在澳門以信用卡作爲非現金支付和貸款途徑的使用情况相對偏低。在2007年，澳門澳門分比一直保持穩定，約為2.2%（表2）。作為信用卡應收帳款佔本地生產總值百分比
量度在經濟體系中信用卡普及程度的方法；特別是與香港的數字相比，該百分比反映以信用卡作爲支付工具及融資途徑的情況在澳門並不普及。
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資料來源：澳門金融管理局〈澳金管局〉。
表 1： 信用額使用率 (%)，2006 - 2008
2006年 2007年
2008年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
澳門 澳洲 新西蘭
… 35.1 … 35.8 … 35.2
附註: 1. 信用額使用率的定義為信用卡應收帳款對發卡銀行核發的信用卡信用額； 2. 香港及中國臺灣並沒有提供信用卡信用額 的數據。 資料來源：澳金管局；澳洲央行；新西蘭央行。
額佔分比亦展現出相同的現象。信用卡簽信用卡簽帳總額佔本地生產總值的百分比帳總額佔本地生產總值的百分比反映以信用卡作支付方法的使用情況，在觀測期內維持在3.0%的水平，而澳洲及中國臺灣同期的相關數字均超過10%（表
3）。另一方面，澳門的信用卡信用卡簽帳總額對私人消費支出比率呈率現上升趨勢，澳
門錄得的比率遠低於澳洲的同期水平，但數字卻與中國臺灣相若（表4）。
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表2：信用卡應收帳款佔本地生產總值的百分比， 2006 - 2008
2006年 2007年 2008年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
澳門 澳洲
中國 臺灣
香港 新西蘭
… … … 2.4 2.4 2.2 2.3 13.6 9.0 17.1 2.2 14.0 8.6 17.1 2.0 13.9 8.4 17.7 附註：1. 澳洲、香港及新西蘭2006年–2008年的本地生產總值為初步估計數字；
2. 中國臺灣及澳門2008年第一季的本地生產總值為初步估計數字。
資料來源：澳金管局；統計暨普查局(統計局)；香港政府統計處；香港金融管理局；澳洲央行；
新西蘭央行；新西蘭統計局；中國臺灣行政院主計處；中國臺灣行政金融監督 管理委員會。
表 3： 信用卡簽帳總額佔本地生產總值的百分比， 2006 - 2008
2006年 2007年 2008年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
澳門
中國 臺灣
… 13.8 … 14.0 … 14.4 … 15.1 3.1 14.0 2.7 14.2 3.0 14.3 3.1 15.5 3.0 14.0 澳洲
附註： 1. 澳洲2006年–2008年的本地生產總值為初步估計數字；
2. 中國臺灣及澳門2008年第一季的本地生產總值為初步估計數字；
3. 香港及新西蘭並沒有提供信用卡簽帳總額的數據。
資料來源：澳金管局；統計局；澳洲央行；中國臺灣行政院主計處；中國臺灣行政金融
監督管理委員會。
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表4：信用卡簽帳總額對私人消費支出比率，2006 - 2008
澳門
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
澳洲
中國 臺灣
2006年
2007年
2008年
… 24.5 … 24.8 … 25.6 … 26.9 附註：1. 澳洲2006年–2008年的本地生產總值為初步估計數字；
2. 中國臺灣及澳門2008年第一季的本地生產總值為初步估計數字；
3. 香港及新西蘭並沒有提供信用卡簽帳總額的數據。
資料來源：澳金管局；統計局；澳洲央行；中國臺灣行政院主計處；中國臺灣行政金融監
督管理委員會。
表 5： 透支現金對信用卡簽帳額比率 (%)，2006 - 2008
澳門 澳洲
中國 臺灣
2006年 2007年 2008年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
… 7.9 … 8.0 … 7.6 附註：香港及新西蘭並沒有提供信用卡簽帳總額和透支現金的數據。
資料來源：澳金管局；統計局；澳洲央行；中國臺灣行政院主計處；中國臺灣行政金融監督管理
委員會。
由於信用卡透支現金的利率收費高昂，持卡人通常在財政緊拙或已耗盡其他現金來源的時侯，才會透過信用卡提取現金 （Research Bank of Australia
2005b）。雖然近年本澳經濟增長强勁，持卡人的財務狀况理應得到改善；但與
去年同期9,621.7萬澳門幣相比，透支現金在現金2008年第一季卻大幅增加至1.2億
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澳門幣。在最近幾季，縱使澳門的透支現金對信用卡簽帳額比率保持平穩，但仍較澳洲及中國臺灣的數字為高 （表5）。
但是，由於拖欠比率和率都明顯處於低水平，表示澳門信用卡借貸率轉期比率仍保持高質素。澳門的拖欠比率─即逾期超過90日或以上而沒有支付最低還款額的款項佔信用卡應收帳款總額的百分比──自2006年第四季的0.61%下降至
2008年3月底的0.34%，稍低於香港的同期數字，但卻明顯較中國臺灣的數字為
低（表6）。至2008年3月底，代表信用卡持有人借貸，並爲從事信用卡信貸業務的銀行提供主要利息收入的轉期帳款達4.0億澳門幣。轉期帳款佔信用卡應收帳款總額的44.8%，而香港同期的轉期比率較低，爲33.8%。
表6：拖欠比率及轉期比率 (%)， 2006 - 2008
拖欠比率
澳門
香港
中國
臺灣
轉期比率 澳門
香港
2006年 2007年 2008年 第一季第二季第三季第四季第一季第二季第三季第四季第一季
...
...
...
附註： 1. 拖欠帳款是指信用卡應收帳款中逾期超過90日或以上的款項；
2. 拖欠比率是拖欠帳款佔信用卡應收帳款的百分比；
3. 中國臺灣的拖欠帳款是指信用卡應收帳款中逾期超過90日但少於半年的款項；
4. 轉期帳款是指持卡人尚未全數清償結單所示之結欠餘額，但至少已償還認可機構規定的最 低還款額；
5. 轉期比率是轉期帳款佔信用卡應收帳款的百分比； 6. 澳洲及新西蘭並沒有提供拖欠比率的數據；
7. 澳洲、中國臺灣及新西蘭並沒有提供轉期比率的數據。
資料來源：澳金管局；香港金融管理局；中國臺灣行政金融監督管理委員會。
根據總體分析，澳門信用卡的使用與其他地區相比並不普及。縱使信用卡透支現金所收取的利息高昂，本地持卡人比較傾向於透過信用卡帳戶提取現
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金。另一方面，澳門銀行信用卡借貸組合的平均質素繼續維持在令人滿意的高水平，這點可由本澳的低拖欠比率證實得到。
3. 信用卡業務的信用風險
信用卡泛指一般發給持卡人在某一信貸額度內用以購買貨品及服務或提取現金貸款的塑料卡。信用卡持卡人可在某段時間內以信貸形式購物，通常經過一段免息還款期後才須清付帳款，付款到期日後，發卡銀行便開始收取尚未繳清結欠餘額之利息。
信用卡信用風險在從事信用卡借貸業務的銀行中出現。當有關銀行替持卡人向收單銀行償付簽帳欠款，或持卡人透過信用卡提取現金貸款時，信用風險便出現。若持卡人在債務到期日仍未能償還所拖欠之全數款項，有關銀行所承受的信用風險仍然存在。作爲無抵押借貸，信用卡還款主要取决於持卡人的還款能力。
由於銀行客戶向不同的發卡銀行申請多於一張信用卡的情况非常普遍，而且只需償付每月最低還款額，因此爲持卡人提供充盈的超額貸款機會。若果銀行透過進取的推廣策略擴展信用卡業務，卻未能有效評估及管理相關風險，信用風險便會擴大，尤其是在經濟情况逆轉之時。
一些管轄地區如美國、香港的政策監管手册，爲銀行信用卡業務相關的信用風險管理提供有用的參考，其中包括信用卡批核准則、所需證明文件、信用額釐定、帳戶管理和撥備方法，以監察及控制信用卡借貸活動相關的信貸風險。
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3.1 批核准則及所需證明文件
每位信用卡申請人都必須以謹慎的批核准則評估；爲評估信用卡申請人的信譽和財務實力，發卡銀行應蒐集足夠的相關資料，如要求申請人提供詳細的個人1、職業2及信貸資料3。申請人其他相關之信譽資料亦需同時搜集。發卡銀行應查核每一位申請人的信貸歷史記錄，包括取消信用卡、拖欠款項以及延期還款記錄。同時，亦須查核申請人曾否接獲任何破産訓令或已申請破産。
如果存在信貸資料庫機制，共用正面個人信貸資料能對信貸機構及用戶帶來效益，以香港爲例，透過共用正面信貸資料庫，信貸機構的拖欠比率及過度欠債水平均會下降，而擁有良好信貸記錄的客戶則能以較低的利息貸款，並且會更容易獲得借貸（Hong Kong Monetary Authority 2006a）。
每一位信用卡申請人都需要提交完整的證明文件4，以便在批核過程中篩出不合格的申請人。根據相關證明文件及信用證明，發卡銀行可以篩出擁有不良借貸特質的申請人。爲使信用卡貸款組合能承受貸款業務轉差時的衝擊；例如逾期比率及撇帳比率上升、破産個案趨增等情况會在經濟逆轉時較常發生（Singapore Department of Statistics 2004），因此必須時刻保持嚴謹的批核標準。如果沒有共用客戶信用資料，則强烈推薦從事信用卡業務的銀行應採用謹慎的批核標準。
3.2 釐定信用限額
銀行應釐定每一位持卡人的最高信用限額，以控制無抵押貸款的風險承擔。信用限額應根據個別持卡人的信用狀况以及每月收入而釐定。持卡人與銀行的關係、其資産餘額或所持存款總額亦可被視作釐定信用限額的因素。而其他需要考慮的因素包括當前的經濟環境、客戶職業的穩定性及其風險承受程度
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姓名、出生日期、身分證號碼、住址等都是最普遍的個人資料。
職業資料包括現職僱主的名稱以及地址、與現職僱主的服務年期、月薪或年薪等。 3
信貸資料包括持有信用卡數目、信用限額、其他信貸承諾或貸款等。 4
證明文件包括（i）身份證明、（ii）住址證明以及（iii）收入證明。
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（Hong Kong Monetary Authority 2006b）。財務實力應該是增加信用限額的主要理據。
3.3 帳戶管理
持卡人的財務狀况可能經常改變，銀行應以不同方法識別這些變化。信貸限額的增減、信用卡更新、所收取的利率以及授權超額借貸等都是帳戶管理政策的例子。爲了管理信用卡貸款組合，維持審慎政策的銀行一般採用帳戶管理系統來識別風險，以及將信貸款組合分類。發卡銀行須定期評估持卡人的還款能力，特別是在已調高信用限額或批出超過一張信用卡予同一持卡人的情況下。充足的數據及資料對識別、計量、管理以及控制每一帳戶的風險是重要的。銀行可根據持卡人的消費和還款記錄將持卡人按不同風險類別分類（Hong Kong Monetary Authority 2006b）。
銀行可根據持卡人的信用風險狀况調整信貸條款。信用卡帳戶管理的相關決策包括增減信貸限額、更新或取消信用卡、延長免息還款期，以及授權超額借貸等。對於有還款困難的持卡人，則可採用減低信用限額、凍結可用的信貸餘額或終止使用信用卡作進一步交易等風險控制方法。
此外，定期編寫業績追踪報告以監察信貸組合的表現，將有利於信貸風險管理。定期審核一份包含信貸組合內各類持卡人收入、利潤、信用額使用率、逾期還款、撥備、撇帳及破産比率情况的全面業績追踪報告，是比較及分析不同類別持卡人表現的有效途徑。
3.4 撥備
銀行應爲逾期帳戶提供足夠的撥備，以吸納信用卡信貸組合內的潛在虧損。現時金融監管機構一般强制執行最低限額撥備方法，這個適用於所有拖欠帳戶的撥備方法應受到嚴格監管。此方法根據拖欠帳戶（減去任何現存正式有形抵押品的變現價值）的剩餘額作出撥備。同時，信用卡信貸組合內不同類別
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客戶以及整個信貸組合的實際拖欠及撇帳比率情况，應該受到定期監測。任何明顯偏離預測趨勢及業績的表現，應該加以分析和解釋。
4. 匯總
澳門透支現金佔信用卡簽帳額的比率較一些選定的地區爲高，顯示本地信用卡持有人較頻密地使用昂貴的透支現金借貸，但拖欠比率的發展趨勢卻反映澳門銀行整體信用卡貸款組合的財務狀况正處於穩定及逐步改善的狀態。然而，當共用信貸資料庫仍未被便用之前，謹慎的管理方法應被推薦採用。
值得注意的是，由於相關數據的缺乏，使我們的研究範圍受到相當的限制。在澳門，全面的信用卡調查自2006年才開展，而其他地區則缺乏大量可作比較的統計數據。無論如何，本文的目的是希望能爲本地銀行和金融監管機構提供一些有關信用卡業務的基本資料和分析。
參考文獻
Black, S. and D. Morgan (1998), “Risk and the Democratization of Credit Card,”
Hong Kong Monetary Authority (2006a), “Benefits of Sharing Positive Consumer
Lai, K. and R. Lam (2002), “The Nexus of Consumer Credit, Household Debt Service 35-48.
Reserve Bank of Australia (2005b), “Payment System Reform: The Australian
Reserve Bank of Australia (2005c), “Merchant Services Fees and Market Shares for
Singapore Department of Statistics (2004), “Consumer Credit of Singapore
Stinson, A. and M. Wolyncewics (2003), “Recent Developments in the Payment
Yoo, P. S. (1997), “Charging up a Mountain of Debt: Accounting for the Growth of March/April, 3-13.